Новые правила по выхлопным газам на море отражают морские изменения для нефтяного рынка

© xy / Adobe Stock

Новые правила, вступающие в силу с 2020 года в целях ограничения загрязнения, производимого мировыми судами, беспокоят всех производителей нефти ОПЕК поставщикам бункеровочного топлива и судоходным компаниям.

Положения сократят выбросы серы, которая обвиняется в причинении заболеваний органов дыхания и является составной частью кислотных дождей, которые наносят ущерб растительности и дикой природе.

Но энергетические и судоходные отрасли плохо подготовлены, считают аналитики, с нефтепереработчиками, которые, вероятно, будут бороться за более высокий спрос на более чистое топливо, а несколько судов оснащены оборудованием для сокращения выбросов серы.

Это повышает риск хаотического сдвига при внедрении новых правил наряду с большей волатильностью на нефтяном рынке.

«Реальность заключается в том, что индустрия уже прошла дату, предшествующую плавному переходу», - сказал в апреле Нил Аткинсон, глава нефтяной промышленности и подразделения рынка в Международном энергетическом агентстве (МЭА).

Какие новые правила?
Правила, разработанные Международной морской организацией Организации Объединенных Наций (ИМО), запретят судам, использующим топливо с содержанием серы более 0,5%, по сравнению с 3,5% в настоящее время, если у судна нет оборудования для очистки выбросов серы.

Любые суда, не соответствующие требованиям, будут подвергаться штрафам, могут найти, что их страховые остановки являются действительными и могут быть объявлены «неприемлемыми», что лишает их возможности плавать.

Как это повлияет на рынок мазута?
Мировой флот теперь потребляет около 4 миллионов баррелей в день (брр.) Мазута с высоким содержанием серы, но около 3 миллионов баррелей в сутки этого спроса «исчезнут в одночасье», согласно среднему рыночному прогнозу, рассчитанному Норвежским SEB-банком.

Ожидается, что наибольший спрос будет переходить на морской газойль, топливо с более низким содержанием дистиллята серы.

Морган Стэнли прогнозирует, что в ближайшие три года спрос на дистиллят вырастет как минимум на 1,5 млн. Баррелей в сутки, что приведет к росту общего спроса на дистилляцию на период до 3,2 млн баррелей в сутки.

Это, в свою очередь, приведет к росту цен. Gasoil теперь торгуется с премией в размере около 250 долларов за тонну для мазута, но прогнозы на перспективу прогнозируют, что к началу 2020 года это будет составлять 380 долларов за тонну.

По оценкам компании Thomson Reuters, расход топлива составляет около половины суточных эксплуатационных расходов судна. Основываясь на среднем расходе топлива от 20 до 80 тонн в день (MT / день), судно с более чистым топливом сталкивается с дополнительными ежедневными расходами в размере от 6000 до 20 000 долларов США.

Например, VLCC, один из крупнейших нефтяных танкеров в море, будет платить на 25 процентов больше за свое топливо или дополнительные 500 000 долларов над нормальным счетом в размере 2 миллионов долларов США за типичный 25-дневный рейс с Ближнего Востока в Японию ,

Будут ли «скрубберы» помочь судоходной отрасли?
Судовладельцы могут установить комплект, называемый «скруббером», который удаляет выбросы серы и позволяет им использовать более грязное мазут. Некоторые корабли уже имеют их. Глобальная торговая компания Trafigura заказала скрубберы для своего флота из 32 кораблей .

Но только одно оборудование может стоить от 1 до 6 миллионов долларов, по словам производителя Wartsila , что делает его недоступным для многих операторов.

По данным Wartsila, SEB Bank и отраслевого аналитика AlphaTanker, к 2020 году около 2000 кораблей могут иметь скрубберы.

Но Эндрю Уилсон из AlphaTankers назвал это «каплей в океане», учитывая, что в глобальном флоте насчитывается около 90 000 судов, из которых около 60 000 различных международных маршрутов.

Основываясь на ограниченном числе производителей и ограничениях времени на установках для установки скрубберов, по оценкам AlphaTanker каждый год может устанавливаться не более 500 судов. Wartsila приближает цифру до 300.

Таким образом, для глобального флота потребуется более 100 лет.

Будут ли все следовать правилам?
Многие суда могут попытаться уклониться от новых правил, не в состоянии позволить себе расходы на скрубберы и не хотят платить премию за более чистое топливо. Но какая часть отрасли будет обманывать, открыта для обсуждения, с оценками в пределах от 10 до 40 процентов.

ИМО заявляет, что будет запрещать суда, у которых нет скрубберов, от перевозки какого-либо мазута , что облегчает ловить мошенников.

Нефтяной крупный BP ожидает, что 10 процентов судов могут обмануть, а консалтинг Wood Mackenzie ожидает, что показатель составит около 30 процентов при запуске правил в 2020 году. Консультант Citac говорит, что отраслевые опросы показывают, что мошенничество может составлять от 25 до 40 процентов.

Может ли нефтеперерабатывающий завод удовлетворить новый спрос?
Глобальная нефтеперерабатывающая промышленность нуждается в переработке дополнительных 2,5 млн. Баррелей нефти в сырую нефть для производства дистиллятов для более чистого топлива, говорит Роберт Херман, уточняющий исполнительную власть на Phillips 66.

Некоторые нефтеперерабатывающие заводы инвестировали в выработку серы в своей продукции, но устанавливают установку для гидрокрекинга или коксования, так что нефтеперерабатывающий завод производит больше дистиллятов с более низким содержанием серы, а сокращение выпуска мазута может стоить около 1 миллиарда долларов, считают аналитики. Малые нефтеперерабатывающие заводы, неспособные позволить себе модернизацию, могут обнаружить, что они выбрасывают мазут, не находят покупателей.

Консультативный опрос KBC показал, что 40 процентов нефтеперерабатывающих заводов в странах Ближнего Востока и Европы не подготовлены. Европейские заводы, которые, как правило, менее сложны, чем в других регионах, производят больше мазута и могут столкнуться с самой большой проблемой.

Морган Стэнли говорит, что нефтеперерабатывающие заводы Испании Repsol, турецкие Tupras, Reliance Индии и независимые от США Valero являются одними из лучших, потому что они уже производят высококонцентрированный дистиллят и мазут с высоким содержанием серы.

Что будет с сырым рынком?
Самый простой способ для нефтеперерабатывающих заводов производить топливо с меньшим содержанием серы - это покупать и обрабатывать нефть, содержащую меньше серы, что может изменить спрос на различные марки нефти и привести к большей волатильности на рынке нефти.

Например, обработка иракской базы Basra Heavy с высоким содержанием серы дает до 50 процентов мазута, а при использовании легкой, сладкой нефти из Северного моря с меньшим содержанием серы образуется около 12 процентов мазута.

«Там будет война за сладкую нефть», - сказал Стивен Джордж, главный экономист KBC Advanced Technologies.

Это может повысить стоимость более сладких сырой нефти, в том числе несколько марок, используемых для производства марки Brent, эталон для трех четвертей мировой нефти. Между тем, стоимость переработки «кислых» нефтей с большим количеством серы, например, из Венесуэлы, Мексики и Эквадора, «может быть больше, чем ее стоимость», - сказал он.

Кто заплатит цену?
Энергетические фирмы и грузоотправители могут столкнуться с нажимом. Но, в конечном счете, дополнительные затраты, вероятно, будут падать на потребителей всего, от бытовой техники до бензина, которые поставляются по всему миру. Примерно 90 процентов мировой торговли находится на море.

По словам Вука Маккензи, в 2020 году мировые цены на топливо для транспортировки увеличится на четверть, или на 24 миллиарда долларов. Другие считают, что дополнительные расходы на контейнерные перевозки будут составлять от 35 до 40 миллиардов долларов.

Кроме того, рост спроса на дистиллят со стороны грузоотправителей может повысить цены на другие продукты, такие как реактивное топливо и дизельное топливо.

«Это сделает движение более дорогим, - сказал Уилсон Альфа Танкера.

(Дополнительная отчетность Девика Кришны Кумар и Рон Буссо, Редакция Эдмунда Блэра)