Subsea 7 делает враждебную ставку для McDermott

Изображение файла: подводное вспомогательное судно Subsea 7. КРЕДИТ: Subsea 7

Оффшорная нефтяная компания Subsea 7 сделала незапрошенное предложение стоимостью около 2 миллиардов долларов для американского конкурента McDermott, потенциально разрушив согласованную сделку американской компании с наземной инженерной фирмой Chicago Bridge & Iron (CB & I).

Сделка может сделать Осло-перечисленным Subsea 7 лидером на рынке по поставке и установке подводного оборудования для нефтегазовых фирм с общей рыночной долей в 24 процента, а затем TechnipFMC с 20 процентами и Saipem с 15 процентами, консалтингом в Осло, Rystad Energy, сказал.

Шквал активности слияний и поглощений приходит, поскольку цены на нефть выросли до более чем 70 долларов за баррель, что привело к необходимости использования оффшорных услуг и аппетита к оффшорным инвестициям.

Это происходит в трудный период, когда индустрия нефтяных услуг пострадала от падения цен на нефть и сокращения расходов крупными нефтяными компаниями.

Subsea 7 сказал, что объединение двух компаний позволит им лучше подготовиться к крупным морским инженерным контрактам для нефтяной промышленности.

Жан Кахузак, исполнительный директор Subsea 7, сказал, что потенциальная сделка может обеспечить возможности роста на Ближнем Востоке, где McDermott имеет прочную позицию.

Subsea 7 предложила McDermott $ 7 за акцию, либо наличными, либо до 50 процентов на складе, что представляет собой премию в размере 16 процентов по цене закрытия акций McDermott в пятницу по цене 6,05 доллара США.

Subsea сказал, что совет Макдермотта отклонил его предложение 20 апреля, но также сказал, что может поднять его предложение, если американская компания согласится на переговоры.

Макдермотт сказал в отдельном заявлении, что его совет пришел к выводу, что предложение Subsea 7 «значительно недооценило» компанию и не было привлекательной альтернативой предлагаемой комбинации с CB & I.

Акции McDermott выросли примерно на 13,2 процента, а акции CB & I снизились примерно на 12 процентов к 1555 GMT. Акции Subsea 7 закрылись на 0,8 процента.

Плата за прекращение
Оффшор-ориентированный McDermott объявил в декабре прошлого года, что он купит на суше CB & I в рамках сделки на общую сумму 1,86 млрд. Долл. США, чтобы создать интегрированного поставщика строительных и инженерных услуг.

Акционеры McDermott и CB & I намерены голосовать 2 мая о том, одобрить ли предложение McDermott для CB & I.

Subsea 7 заявила, что его предложение о покупке было приостановлено в связи с прекращением сделки McDermott с CB & I.

Если эта сделка провалится, McDermott, возможно, придется заплатить комиссионный сбор в размере 60 миллионов долларов, говорится в сообщении компании.

Две консультативные фирмы-посредники, Institutional Shareholder Services Inc. и Glass, Lewis & Co., LLC рекомендовали акционерам CB & I голосовать за предложение McDermott.

Однако некоторые акционеры McDermott выступали против этой сделки, ссылаясь на последние результаты CB & I.

BlackRock Inc, крупнейший в мире управляющий активами, является крупнейшим акционером McDermott с 12-процентной долей.

«Это очень хорошо сыгранное предложение Subsea 7. С точки зрения времени, это дает достаточно времени, чтобы руководство McDermott рассматривало альтернативы до голосования 2 мая», - сказал аналитик Карнеги Фредерик Лунде.

Крупнейший акционер и председатель Subsea 7, норвежский миллиардер Кристиан Сим, уже давно призвал отрасль консолидироваться в качестве средства, чтобы справиться с сокращением затрат нефтяными компаниями.

Сием сказал в понедельник, что компания решила сделать предложение для McDermott после того, как некоторые акционеры американской компании и один член правления высказались против предложения купить CB & I.

Cahuzac сказал в понедельник, что компания может пересмотреть свое предложение, если совет McDermott решит начать переговоры и предоставить больше информации о своем бизнесе.

Subsea 7 сказал, что объединение двух компаний поможет им справиться с крупными контрактами на разработку морских нефтяных месторождений, известными как проекты EPCI, с сильными сторонами Subsea 7 в Бразилии, Мексиканском заливе и Северном море, дополняющими сильные стороны McDermott на Ближнем Востоке, в Индии и Австралии.

«Географически, Subsea 7 и McDermott - идеальное совпадение, - сказал Аудун Мартинсен из Rystad Energy.

По данным Rystad Energy, регионы Ближнего Востока и Азии составляют более 90 процентов доходов от добычи нефти McDermott.

«Поезд собирается покинуть станцию. McDermott - единственная цель приобретения, которая могла бы сделать Subsea 7 лидером рынка в секторе SURF (подводные шланги, трубопроводы и трубопроводы)», - сказал Мартинсен.


(Дополнительная отчетность Терье Сольсвика и Лиз Хэмптон, редактирование Гвалисом Фуше, Джейн Мерриман и Адриан Крофт)