Big Oil ошеломляет Бразилию на спорных аукционах

© Саймон Майер / Adobe Stock

Крупные мировые нефтяные компании в четверг провели второй подряд бразильский нефтяной аукцион, обойдя оффшорные блоки и вынудив чиновников пересмотреть систему торгов, которая дает привилегированное положение государственному Petroleo Brasileiro SA.

Единственный блок, выигранный в ходе торгов в четверг, достался Petrobras, поскольку известна бразильская государственная фирма, и китайская государственная фирма CNODC, подразделение China National Petroleum Corp, которая предложила минимальную ставку. Четыре других блока не получили заявок.

Результатом, вызванным отсутствием иностранного интереса к еще большему раунду в среду, стал тревожный сигнал для тех, кто ожидал на этой неделе объявить Бразилию бесспорным чемпионом латиноамериканской нефтяной промышленности.

В последние дни аналитики сошлись во мнении, что перспективные нефтяные перспективы в подсолевом районе Бразилии, где миллиарды баррелей нефти находятся под слоем соли под морским дном, становятся дорогими даже для крупных нефтяных компаний с большим интересом. Глубоководные блоки также требуют огромных долгосрочных инвестиций по сравнению с такими альтернативами, как сланцевые месторождения.

«Все основные направления деятельности сосредоточены на дисциплине капитала и стоимости в сравнении с объемом. Они не будут предлагать цену за подсолевые активы», - сказал Марсело де Ассис, глава отдела консультирования Wood Mackenzie в Латинской Америке.

Новое правое правительство Бразилии пообещало благоприятные для рынка реформы и работает над тем, чтобы свести к минимуму роль Petrobras в энергетической отрасли, чтобы компании с более высокой капитализацией могли использовать свои огромные запасы.

После скудных аукционов чиновники предложили, что им нужно сделать еще больше, в частности, отказаться от права первого отказа от того, что Petrobras должна управлять любыми полями в так называемом «подсолевом полигоне».

Министр экономики Пауло Гуэдес назвал соглашение о разделе продукции в этом районе "ужасным", предполагая, что будет лучше использовать простую модель концессий, и насмешливым раундом среды, в ходе которого Petrobras получила права на месторождения, на которых она уже работает.

«Мы взяли на себя огромную задачу, чтобы, в конце концов, продать себе. Мы потратили пять лет, чтобы поговорить об этом. Мы приложили потрясающие усилия, изучая, обсуждая - и в конце концов это было не шоу», - сказал Гуэдс аудитории. в Бразилию в четверг.

Комментарии Гедеса и других официальных лиц добавили признаков того, что Бразилия готова перевернуть страницу с нефтяными законами, которые на долгие годы поставили Petrobras в центр оффшорной разработки, нанося ущерб конкуренции и увеличивая долги компании.

Petrobras закрылся с повышением на 4% в четверг на фоне призывов к более простой модели концессии в предстоящих нефтяных раундах.

Уроки выучены
Децио Оддоне, глава бразильского нефтяного регулятора ANP, сказал, что особые права Petrobras обескуражили некоторых конкурентов, добавив, что он удивлен результатами, поскольку он ожидал, что в ходе торгов в четверг будут награждены по меньшей мере три блока.

Сама Petrobras не представила заявки на два блока, в которых она первоначально использовала свои привилегированные права.

Единственным предложением в четверг было минимальное предложение для блока Арам, с подписным бонусом в 5 миллиардов реалов (1,2 миллиарда долларов), наряду с Китайской национальной корпорацией по разведке и разработке нефти и газа (CNODC), которая получила 20% акций.

Министр бразильской шахты и энергетики Бенто Альбукерке заявил, что «кажется, что для Бразилии не имеет смысла сохранять особые права Petrobras исключительно в этом районе. Он сказал, что правительство должно извлечь урок из аукционов, чтобы получить лучшие результаты в будущем.

«Из того, что нам говорят компании, мы понимаем, что наши районы продолжают оставаться очень привлекательными и продуктивными», - сказал министр. Другие чиновники поддержали мнение, указав на высокий спрос со стороны иностранных инвесторов в предыдущих подсолевых раундах с 2017 года.

Бразилия также не смогла в среду присудить два из четырех блоков в самом амбициозном нефтяном раунде в стране, поскольку высокие сборы за подпись и доминирование Petrobras в области «передачи прав» (TOR) отпугнули крупные нефтяные компании.

«Бразилия конкурирует с возможностями повсюду в мире», - сказал Ассис из Wood Mackenzie. «Подсолевые активы Бразилии привлекательны, но до цены».

($ 1 = 4,0836 реалов)

(Репортаж Грэма Слаттери, Марианны Паррага и Марты Ногейры; дополнительные репортажи Родриго Виги Гайера, Роберто Саморы и Габриэля Понте; редактирование - Брэд Хейнс, Маргарита Чой и Лесли Адлер)