ADNOC недавно рассматривала BP как цель поглощения

© МаркоКураба / Adobe Stock

Государственная нефтяная компания Объединенных Арабских Эмиратов недавно рассматривала возможность покупки британской BP, но обсуждения не продвинулись дальше предварительных обсуждений, сообщили Reuters люди, знакомые с этим вопросом.

По словам трех человек, Национальная нефтяная компания Абу-Даби (ADNOC) в конечном итоге решила, что BP не подходит для ее стратегии. По словам одного из источников, на этот потенциальный шаг повлияли и политические соображения.

Компания с оборотом в 88 миллиардов фунтов стерлингов (110,3 миллиарда долларов) в течение многих лет отставала от своих конкурентов, что, по мнению инвесторов и аналитиков, сделало британскую фирму потенциальной целью поглощения. Американские нефтяные гиганты переживают крупнейшую за последние десятилетия консолидацию отрасли, но европейские нефтяные гиганты до сих пор в ней не участвовали.

Инвесторы наказали план BP по сокращению добычи ископаемого топлива и более быстрый переход к возобновляемым источникам энергии, чем у таких конкурентов, как Shell, Exxon и Chevron. В феврале 2023 года BP отказалась от своих более агрессивных планов энергетического перехода.

ADNOC, напротив, увеличила мощности по добыче нефти и газа, а генеральный директор Султан аль-Джабер стремится изменить облик государственного гиганта по образу глобальной нефтяной компании. Компания, акции которой не торгуются на бирже, достаточно велика, чтобы рассмотреть возможность приобретения меньшей из крупнейших нефтяных компаний – BP.

ADNOC и BP в последние месяцы общались напрямую, и ADNOC также обращалась за советом к инвестиционным банкам по поводу потенциальной сделки, рассказали двое собеседников.

По словам четвертого источника, при рассмотрении BP эмиратский гигант рассматривал все варианты, включая покупку крупной доли.

Крупные компании обычно оценивают рыночную стоимость и стратегическую ценность конкурентов на предмет потенциальных приобретений. BP была одной из многих компаний, которые рассматривала ADNOC, добавил источник.

«Дальше это не зашло», — сказал этот человек о соображениях по поводу покупки BP.

ADNOC также присматривается к другим международным компаниям, чтобы предоставить им доступ к более крупному портфелю поставок газа и сжиженного природного газа (СПГ), добавил этот человек.

ADNOC отказалась комментировать эту историю. Представитель BP и представитель министерства бизнеса Великобритании также отказались от комментариев.

Эти соображения подчеркивают амбиции ADNOC по расширению на международном уровне в рамках стратегии энергетического перехода ОАЭ. Это также подчеркивает уязвимость BP, поскольку инвесторы ставят под сомнение ее планы.

ADNOC ранее сообщила Reuters, что в рамках своей международной экспансии ищет инвестиционные возможности в таких областях, как возобновляемые источники энергии, газ, нефтехимия и сжиженный природный газ. ADNOC рассматривает эти сектора как ключевые рынки будущего роста.

ADNOC преследует ряд европейских активов. В прошлом году компания сделала необязательную заявку на сумму около 11,3 млрд евро (12,1 млрд долларов США) на приобретение немецкого производителя пластмасс и химикатов Covestro. Она также вела переговоры с австрийской OMV о создании химического гиганта с совокупным годовым объемом продаж более 20 миллиардов долларов.

В декабре она согласилась купить долю европейского производителя химической продукции OCI в производителе аммиака и карбамида Fertiglobe за 3,6 миллиарда долларов.

BP, которая сообщила о прибыли в размере $13,8 млрд в прошлом году, оценивается по самому низкому коэффициенту среди мировых нефтяных компаний, если измерять рыночную капитализацию по сравнению с денежным потоком. Разрыв между соотношением цены и денежного потока BP на 12-месячной основе и конкурирующей Shell за последние месяцы увеличился до уровня, невиданного за последние годы.

Генеральный директор BP Мюррей Окинклосс занял высший пост в январе, сменив Бернарда Луни, который был уволен в декабре за ложь совету директоров по поводу личных отношений с коллегами.

BP и ADNOC сотрудничают уже более 50 лет.

В феврале они объявили о создании совместного предприятия по разработке газовых активов в Египте. В прошлом году они также сделали предложение о покупке 50% акций израильского производителя газа NewMed за 2 миллиарда долларов, хотя сделка приостановлена из-за конфликта в регионе.

Закон Великобритании о национальной безопасности и инвестициях (NSI) вступил в силу в 2022 году, давая правительству право вмешиваться в приобретения по соображениям национальной безопасности в отраслях, включая энергетику.

В прошлом правительство Великобритании заявляло компании BP, котирующейся на Лондонской фондовой бирже, что они будут блокировать любые попытки поглощения со стороны иностранных компаний, учитывая стратегическую ценность компании, сообщили Reuters люди, знакомые с этим вопросом. Неясно, займет ли нынешнее правительство такую же позицию.

ОАЭ выразили заинтересованность в инвестировании в инфраструктуру атомной энергетики Великобритании, сообщили источники Reuters в прошлом месяце.

Правительство Великобритании в прошлом месяце фактически положило конец захвату газеты The Telegraph под руководством ОАЭ и планирует запретить иностранным правительствам владеть газетами.

(1 доллар = 0,9314 евро)

(1 доллар = 0,7977 фунта)

(Рейтер – репортажи Сары Макфарлейн, Ануши Сакуи и Рона Буссо; дополнительные репортажи Юсефа Сабы и Алистера Смаута. Редактирование Саймона Уэбба, Элизы Мартинуцци и Ника Зимински)