Кредиторы Венесуэлы призывают к единству

Отправленный Джозефом Кифом • 12 июля 2018

Группа институциональных инвесторов, владеющая примерно 13 процентами внешнего долга Венесуэлы, заявила в понедельник, что она не поддержит план реструктуризации, который не предполагает равного обращения со всеми кредиторами.

Правительство президента Николя Мадуро прекратило почти все платежи по внешнему долгу, в результате чего Венесуэла, у которой долговая нагрузка составляет около 60 млрд. Долл. США прямых и дополнительных иностранных облигаций, по умолчанию.

Группа, называемая Комитетом кредиторов Венесуэлы, заявила в своем заявлении, что она добивается консенсуса в отношении коллективных действий «во избежание разрушительных и дорогостоящих юридических действий по всему миру в преследовании претензий, направленных на то, чтобы воспользоваться некоторыми кредиторами за счет их».

Действия группы, которые в значительной степени оставались вне внимания, могли подорвать любые побочные сделки между правительством и различными кредиторами по конкретным вопросам задолженности. В дополнение к суверенному долгу миллиарды причитаются кредиторам, держащим облигации, выпущенные государственной нефтяной компанией Petroleos de Venezuela (PDVSA) и государственной энергетической компанией Electricidad de Caracas.

Объявление показывает, что инвесторы, держащие дефолтную бумагу, становятся более организованными, но большинство наблюдателей рынка согласны с тем, что держатели облигаций вряд ли начнут в ближайшее время искать законные претензии к Венесуэле.

Финансовые санкции США делают реструктуризацию практически невозможной. Кроме того, бессистемный подход Мадуро к экономической политике оставил держателей облигаций, полагая, что он не сможет провести серьезные переговоры по долгам.

Венесуэльский бенчмарк 2027 Долларовая облигация в долларах США в настоящее время составляет 28,5 цента за доллар.

«Комитет обязуется добиваться решения долговых проблем Венесуэлы таким образом, чтобы обеспечить справедливое отношение ко всем кредиторам равного ранга», - говорится в заявлении.

По словам Марка Уокера, управляющего директора Millstein & Co, советника группы, доля холдингов группы составляет более 8 млрд. Долл. США, что равномерно распределено между республикой и облигациями PDVSA.

«Наш подход сделает процесс короче и менее дорогостоящим», - написал Уокер в электронном письме. «Согласованные и коллективные действия - золотой стандарт».

Венесуэла уже осуществила платежи определенным PDVSA и государственным кредиторам. Это включает выплату процентов в размере 90 млн. Долл. США, завершенную в начале апреля по облигации, приобретенной в 2017 году Goldman Sachs Group, записка PDVSA со сроком погашения в 2022 году, названная голодовкой оппозиционными политическими группами.

Они утверждали, что в тот момент, когда платеж принесет голод в Венесуэле, лишение правительства иностранной валюты импортировать продовольствие.

Reuters сообщила в конце апреля, что PDVSA начала выплачивать некоторым держателям 100 миллионов долларов, которые должны выплачивать проценты по облигациям со сроком погашения в 2020 году. Эта облигация, которая имеет 8,5-процентный купон, торгуется на уровне 84.125 центов на доллар, согласно Thomson Reuters данные.

Государственная нефтяная компания использовала Citigo Petroleum, ее подразделение по переработке в Соединенных Штатах, как более 50-процентное залоговое обеспечение по этой облигации и может выполнять платеж, чтобы избежать риска того, что ценный нефтеперерабатывающий завод окажется под угрозой в рамках потенциального судебного разбирательства.

«Комитет хотел бы сообщить (Венесуэле и PDVSA) о том, что он будет удерживать (их) за все расходы и расходы, понесенные при расследовании всех невыполненных обязательств и использовании любых доступных средств правовой защиты», - говорится в заявлении.

Мадуро обвинил финансовые санкции, введенные Соединенными Штатами за предотвращение международных переводов. Однако санкции не блокируют рутинные операции, такие как платежи по долгам.