Где дальше для исследования в Азиатско-Тихоокеанском регионе?

© Игорь Грошев / Adobe Stock

Буровое долото по-прежнему играет ключевую роль в регионе, причем разведка все чаще становится областью деятельности национальных нефтяных компаний.

Сообщения о смерти разведки были сильно преувеличены. После спада цен на нефть в 2014 году отрасль переосмыслила разведку. С момента своего пика затраты сократились вдвое, и теперь только самые смелые исследовательские группы берут сложные скважины в труднодоступных местах для своих инвестиционных комитетов. Основное внимание уделяется возможностям, когда открытия имеют четкий путь к коммерциализации.

Промышленность - это высококлассные активы, и бурение меньшего количества и лучших скважин. Во всем мире разведочное бурение сократилось почти на 60% в период между 2013 и 2018 годами. Но в то же время темпы обнаружения возросли, причем 2019 год был особенно сильным. В прошлом году в результате геологоразведки в мире было обнаружено 22 миллиарда баррелей нефтяного эквивалента (преимущественно), что почти вдвое больше, чем в 2018 году, и наш самый высокий начальный прогноз объемов с 2015 года.

Критически, разведка делает деньги. Затраты на обнаружение вернулись к уровням десятилетия назад, а внутренняя норма доходности (IRR) полного цикла исследования в настоящее время находится в диапазоне 12–14%. Непоколебимая мантра создания стоимости находит отклик во всех аспектах исследования сегодня.

Азиатско-Тихоокеанский регион является ключевой частью истории успеха разведки
Значительные успехи дикой кошки вокруг Атлантического побережья захватили заголовки, но разведочное бурение в Азиатско-Тихоокеанском регионе сыграло свою роль в возрождении сектора. Прошлый год был рекордным: в регионе было пробурено пять из 20 крупнейших мировых открытий. И хотя текущее количество разведочных и оценочных скважин в Азиатско-Тихоокеанском регионе сократилось в годовом исчислении, объем разведанных ресурсов вырос более чем на 0,6 млрд бнэ. Я ожидаю, что эти цифры будут расти, поскольку некоторые национальные нефтяные компании (ННК) предоставляют больше данных.

Успех геологоразведочных работ в Юго-Восточной Азии доминировал в 2019 году, продолжая успешную трехлетнюю пробежку в регионе. И в отличие от глобальной тенденции приграничной разведки, крупнейшие открытия Азиатско-Тихоокеанского региона в основном касались газа в зрелых бассейнах, включая ранее пробуренные перспективы, которые переоцениваются с использованием новых данных и интерпретации.

Открытие PTTEP в Ланг Лебах на шельфе Саравака, Малайзия, стало для меня самым выдающимся успехом. Это высокотемпературное открытие мелководья под высоким давлением оценивается как минимум в 3 триллиона кубических футов (tcf). Теперь оператор наметит ускоренный путь к монетизации через экспортную инфраструктуру сжиженного природного газа (СПГ) Малайзии, которая находится на расстоянии чуть более 50 километров.

Что мы можем ожидать в 2020 году?
Несмотря на успехи 2019 года, разведка в Азиатско-Тихоокеанском регионе будет и впредь уделять большое внимание в 2020 году. Тем не менее, в этом году есть несколько разведочных скважин с высокой отдачей.

Воодушевленный недавним успехом, PTTEP находит свой шаг как в соседней Малайзии, так и в Мьянме. Скважина Shwe Nadi компании в бассейне Moattama в Мьянме будет нацелена на глубоководный газ в партнерстве с Total и может оказаться решающей в открытии Андаманского моря.

После шести лет бездействия приграничной разведки в Новой Зеландии глубоководная скважина Tawhiki-1 OMV в бассейне Большого Юга дает новую надежду в этом секторе, нацеленную на гигантскую нефтяную перспективу.

К другим ключевым перспективам относятся скважина Eni Đàn Đáy-1X во вьетнамском бассейне Сонг Хонг, глубоководная скважина Repsol Rencong-1X в бассейне Северной Суматры в Индонезии и перспективный проект BP Ironbark в бассейне Северной Карнарвон в Австралии.

Основные разведочные и оценочные скважины в 2020 году (Источник: Wood Mackenzie Lens and Exploration Service)

Более высокая оценка воздействия
После щедрого года на разведку, акцент теперь переключается на определение некоторых из ключевых открытий 2019 года. Доказать коммерцию будет непросто. Ланг Лебах из PTTEP в Малайзии и Кен Бау из Eni во Вьетнаме имеют высокое давление и высокую температуру (HPHT) и столкнулись с сочетанием CO2 и / или H2S, в то время как Yongle 8-3 CNOOC в Китае и Kali Berau Dalam компании Repsol в Индонезии являются трещинами фундамента. резервуары. Оценочное бурение будет иметь решающее значение для установления масштаба этих технических и геологических задач, при этом подтверждая размер и коммерческую ценность.

Вступление в перемены в освоении Азиатско-Тихоокеанского региона
Учитывая их большую способность переносить возросшие финансовые и геологические риски, майоры будут продолжать доминировать в разведке с высокой отдачей. Но здесь, в Азиатско-Тихоокеанском регионе, я вижу, что НОК все чаще становятся ключевыми исследователями. Очевидно, что это отчасти связано с тем, что крупные компании сокращают свою подверженность воздействию в значительной степени зрелых, подверженных воздействию газа бассейнов региона, хотя это говорит лишь о части истории.

НОКы Азии растут в уверенности в своих собственных исследовательских способностях. Успех порождает успех, и я верю, что это приведет к усилению исследовательской роли не только в регионе, но и во всем мире. Движимый необходимостью, CNOOC уже является удобным глубоководным игроком на мировой арене, в то время как PETRONAS увеличил свою подверженность эффектным играм в таких странах, как Бразилия и Мексика. Другие будут следовать. Это анекдотично, но эксперты по геологоразведке, с которыми мы общаемся в азиатских НОК, остаются позитивно настроенными в отношении этого сектора.

Было бы наивно не верить, что благодаря энергетическому переходу и техническому прогрессу в направлении улучшения извлечения существующих ресурсов разведка уменьшается с точки зрения общего значения в отрасли. Но Азия может и должна привлекать разведочные доллары. В условиях значительного роста внутреннего спроса на газ, дальнейшие инвестиции в разведку и оценку в регионе имеют смысл. Исследователи могут меняться, но возможности остаются.

APAC Energy Buzz - блог вице-председателя Wood Mackenzie по Азиатско-Тихоокеанскому региону Гэвина Томпсона. В своем блоге Гэвин делится взглядами и звуками того, что происходит в регионе и что влияет на умы лидеров бизнеса.

Автор
Гэвин Томпсон - вице-председатель Wood Mackenzie в Азиатско-Тихоокеанском регионе.