Североамериканские проекты, игроки и сделки в центре внимания рынка СПГ

Компьютерная визуализация проекта Рио-Гранде СПГ компании NextDecade (Источник: NextDecade)

По состоянию на 2025 год, пять из шести проектов по сжижению газа, достигших окончательного инвестиционного решения (ОИР) в мире, что составляет около 90% мощностей по сжижению газа, расположены на побережье Мексиканского залива в США. Несмотря на инфляционную обстановку, геополитические благоприятные условия в сочетании с гибкостью и относительной ценовой конкурентоспособностью американского СПГ ускорят дальнейшие ОИР в этом регионе в течение следующих 12 месяцев, включая проект пятой линии завода СПГ в Рио-Гранде компании NextDecade.

К 2030 году побережье Мексиканского залива США будет обеспечивать более 25% мирового производства СПГ. Азиатские импортеры обеспокоены высокой зависимостью от этого региона и ускоряют реализацию предлагаемых проектов в других местах. Glenfarne Group возглавляет предлагаемый проект по производству СПГ на Аляске, в рамках которого CPC, PTT и JERA подписали соглашения о закупках.

Проект мощностью 20 млн тонн в год планируется завершить к 2026 году. Проект выгоден низкими затратами на сырьевой газ, значительно более короткими сроками доставки в Азию, а также планами предложить покупателям различные ценовые индексы. Однако игроки рынка обеспокоены конкурентоспособностью цен на Аляскинский СПГ, учитывая необходимость строительства газопровода протяженностью около 1300 км.

Канадский СПГ снова в действии

Внимание также уделяется проектам на западе Канады в связи с возобновлением правительством своих обязательств по расширению рынков сбыта для обширных газовых ресурсов страны. Хотя проект LNG Canada, возглавляемый Shell, был запущен в середине 2025 года, а проекты Cedar LNG и Woodfibre LNG продолжают строиться, наибольший интерес привлекают проекты, находящиеся на стадии до получения окончательного инвестиционного решения (FID).

Ожидается, что проект Ksi Lisims LNG достигнет окончательного инвестиционного соглашения (FID) в первой половине 2026 года, после того как будет освоена большая часть производственных мощностей. В проекте будут задействованы две прибрежные установки FLNG мощностью 6 млн тонн в год, которые компания Samsung построит в течение четырёх лет с использованием технологии сжижения газа Black & Veatch. Несмотря на сохраняющуюся неопределённость среди покупателей относительно стоимости предлагаемого газопровода Prince Rupert Gas Transmission для транспортировки сырьевого газа через Западный осадочный бассейн, стоимость доставки СПГ в Азию может быть примерно на 1 доллар США за млн БТЕ ниже, чем для проектов на побережье Мексиканского залива в США. В этом месяце проект Ksi Lisims LNG получил сертификат экологической оценки от правительства Британской Колумбии.

Кроме того, в прошлом месяце правительство создало Управление крупных проектов (MPO) для упрощения процесса утверждения и структурирования финансирования для ускорения реализации важнейших канадских проектов. Ожидается, что расширение завода LNG Canada мощностью 14 млн тонн в год достигнет окончательного инвестиционного соглашения в следующем году и станет первым из пяти проектов, отобранных для рассмотрения MPO.

(Источник: Welligence Energy Analytics)

Аргентинский СПГ: огромные возможности, но препятствия остаются

Единственный проект по производству СПГ в Мексиканском заливе, не связанный с США, который в этом году достиг окончательного инвестиционного соглашения, — это аргентинский проект Southern Energy FLNG мощностью 5,95 млн тонн в год. Проекту способствуют особенно низкие капитальные затраты благодаря использованию сырьевого газа из первоклассного сланцевого месторождения Вака-Муэрта и фрахтованию судов Hilli Episeyo и MK II FLNG компании Golar LNG, которые представляют собой переоборудованные традиционные газовозы, сроком на 20 лет.

Вторая и третья фазы проекта сжижения природного газа в Аргентине, возглавляемые компаниями Shell и Eni соответственно, предполагают совокупную мощность сжижения 22 млн тонн в год, при этом для каждой фазы потребуется два новых блока FLNG. В прошлом месяце генеральный директор YPF Орасио Марин подтвердил целевые показатели FID на 2026 год для фаз Shell и Eni и отметил позитивные переговоры, особенно с азиатскими игроками рынка СПГ, по вопросам партнёров по сжижению природного газа и потребителей.

Компонент СПГ первой фазы проекта Southern Energy LNG был успешно принят в аргентинскую программу стимулирования RIGI, которая обеспечивает ему правовую стабильность, возможность репатриации прибыли, дивидендов и капитала, а также защищает проект от новых национальных, провинциальных или муниципальных налогов. Однако некоторые игроки по-прежнему не склонны к долгосрочным инвестициям в аргентинские СПГ-проекты, учитывая традиционную политическую нестабильность в стране и непродолжительный опыт экспорта СПГ с завода Tango в 2019–2020 годах.

Северная Америка лидирует в развитии СПГ

Производство СПГ и заявки на инвестиционные проекты (FID) в Северной Америке продолжат активно расти в этом десятилетии, изначально подкреплённые конкурентоспособностью и уникальной гибкостью проектов на побережье Мексиканского залива США. Дальнейший рост будет обусловлен всё более активным ростом объёмов и ценообразования СПГ на международном рынке независимыми североамериканскими производителями газа, а также возрождением банков, ориентированных на американский рынок, в сфере физического СПГ.

Познакомьтесь с последним выпуском журнала Offshore Engineer Magazine , в котором представлена статья «Североамериканские проекты, игроки и сделки в центре внимания рынка СПГ» Марка Хаусона, руководителя подразделения Азиатско-Тихоокеанского региона и СПГ компании Welligence, а также многие другие материалы, предоставленные ведущими отраслевыми экспертами и журналистами.